투자알못과 AI가 함께하는 퀀트투자 (1) - PER 낮은 주식 10개 고르기

 

2025.01.26 - [투자/퀀트투자] - 투자알못의 퀀트투자 도전기

투자알못의 퀀트투자 도전기

 

 

퀀트투자 도전! 이라고 했지만 아는게 정말 1도 없기 때문에 AI의 도움을 좀 받아볼거다

내 원픽은 perplexity.ai 🖤 가끔 속터지긴하는데 이 정도면 알잘딱깔센이라고 생각..

 

 

 

첫 퀀트 전략을 어떻게 짜면 좋을지 물어봤더니 

가장 기본적인 전략부터 시작해볼까요?

첫 전략은 정말 단순하게 가요!

• PER 낮은 주식 10개 고르기
• 같은 비중으로 투자하기 (예: 100만원이면 한 종목당 10만원)
• 3개월마다 한 번씩 점검하고 조정하기

 

라고 한다.

 

그래서 PER 낮은 주식 10개를 골라달라고 했다

 

 

PER 다시 한번 복습 🔥

• 쉽게 말해 '주가가 싼지 비싼지' 알려주는 지표
• 현재 주가 ÷ 1주당 순이익
• PER이 10이면? 10년치 순이익이 현재 주가랑 같다는 뜻
• 보통 PER 낮을수록 저평가됐다고 봄 (=싸다)

 

PER 10의 의미를 쉽게 설명하면

• 회사가 1년에 100원을 벌면, 주가는 1,000원이라는 뜻
• 즉, 내가 이 주식 1,000원에 샀다면
• 회사가 매년 100원씩 번다는 거예요
• 그래서 10년 동안 벌면 내가 투자한 돈(1,000원)과 같아져요

실제 예시로 보면

• 회사 A의 주가가 50,000원이고 PER이 10이라면?
• 1년 순이익이 5,000원이라는 뜻
• 10년 동안 버는 돈 = 5,000원 × 10년 = 50,000원
• 현재 주가와 같아지네요!

그럼 PER은 낮을수록 좋은거죠?

• PER 5면? 5년만에 투자금 번다는 뜻
• PER 20이면? 20년 걸린다는 뜻
• 단순하게 보면 PER이 낮을수록 좋아 보이죠?

근데 주의할 점!

• PER 너무 낮으면(3~4 이하) 뭔가 문제 있을 수도
• 업종마다 평균 PER이 달라요
• 일시적으로 순이익이 많이 난 경우일 수도 있어요

 

 

🙋🏻‍♀️ : "PER 낮은 한국주식 10개, 미국주식 10개 알려줘"

 

한국 저PER 주식 Top 10

한국 주식시장에서 주목할만한 저PER 종목은 다음과 같습니다:

• GS (PER 2.67배)
• 현대차 (PER 3.99배)
• 하림지주 (PER 6.69배)
• 신세계 (PER 6.06배)
• 한국앤컴퍼니 (PER 7.97배)
• KB금융 (PER 0.53배)
• 신한지주 (PER 0.48배)
• 하나금융지주 (PER 0.45배)
• 우리금융지주 (PER 0.37배)
• 기업은행 (PER 0.36배)

미국 저PER 주식 Top 10

미국 S&P 500에서 가장 낮은 PER을 보유한 종목들입니다:

• APA Corporation (PER 3.31배)
• FMC Corp (PER 4.20배)
• General Motors Company (PER 5.48배)
• Everest Group Ltd (PER 5.68배)
• Arch Capital Group Ltd (PER 6.14배)
  Devon Energy Corp (PER 6.19배)
• Aptiv PLC (PER 6.73배)
• Celanese Corp (PER 6.87배)
• Cincinnati Financial Corp (PER 7.32배)
• PulteGroup Inc (PER 7.93배)

 

자, 일단 리스트업은 했는데 이걸 실제로 구매 후 결과 확인 하면 다음 글은 몇 개월 뒤에나 쓸 수 있다...

그래서 옛날 데이터로 테스트 해보기로 했다.

 

 

🙋🏻‍♀️ : "PER 낮은 주식 10개 고르기해서 샀다고 치면 적정투자기간은 어느정도일까?"

 

퀀트투자에서 PER 기반 가치투자는 보통 중장기 관점으로 접근하는 게 좋아요.

권장 투자기간

• 최소 6개월~1년
• 이상적으로는 1~2년
• 3년 이상 보유해도 좋음

왜 이 정도 기간이 필요할까요?

• PER이 낮다는 건 지금 저평가됐다는 뜻
• 시장이 이 가치를 알아보는 데 시간이 걸려요
• 단기간에는 오히려 더 떨어질 수도 있음
• 기업 가치가 시장에 반영되려면 시간이 필요해요

중간점검은 이렇게

• 3개월마다 한 번씩 포트폴리오 점검
• PER 많이 올랐다면 다른 종목으로 교체 고려
• 기업에 큰 문제 생겼다면 빨리 빼는 게 좋아요

 

 

뭔가 코로나 때문에 차트가 혼란할 것 같긴 하지만...😂

3년 전인 2022년 1월에 PER 낮은 종목을 샀다면 어떻게 됐을지 확인해봐야겠다

 

일단 단순하게 낮은 순서로 종목 네개씩만 차트를 살펴보자

 

 

한국주식

 

(왼쪽)KB금융, (오른쪽)우리기술투자

 

 

(왼쪽)한진, (오른쪽)서희건설

 

 

 

미국주식

(왼쪽) 텍사스 인스트루먼트, (오른쪽) 록히드 마틴

 

(왼쪽) S&P 글로벌, (오른쪽) 듀크 에너지

 

 

 

2022년 자료를 찾으면서 알게 된 사실은 밑에 간단히 적어놓겠다

2022년 1월 당시 미국 주식시장의 높은 밸류에이션과 이후 하락의 주요 원인

 

금리 인상 압박
인플레이션 우려로 인해 연준의 통화정책 긴축 기대감이 급격히 확대
2022년 초 시장은 3회에서 5회로 금리인상 전망을 상향 조정

거시경제적 요인
인플레이션 상승 (9%까지 상승)
경기 둔화 우려
코로나19로 인한 공급망 차질 지속

시장 영향
S&P 500 지수는 2022년 1월에만 5.26% 하락
1월 중 최대 11.40%까지 하락하며 2009년 이후 최악의 1월 실적 기록
변동성이 크게 증가 (일일 평균 변동폭 2.06%)

 

사실 잘 모르겠고 변수가 매우매우 많다는 절망적인 사실을 깨닫게 되었다🥹

 

2022년에 PER만 보고 샀다면? ➡️ 판매만 잘 했다면 괜찮을지도? 근데 다른 변수들도 많이 개입됐을거라 뭐라 말하기가 좀 그렇다

+ PER이 너무 낮은 것(3 이하)은 위험신호일 수 있어요.. 라는 문구를 좀 늦게 봐버림🥲 

 

 

여기서 좀 더 발전시켜서 어떤 조건을 추가해보면 좋을지 나 대신 AI가 고민해봤다

 

• PER 낮고 + ROE 10% 이상
• 부채비율 200% 이하인 기업만
• 시가총액 상위 200위 안에 드는 기업으로 제한

 

 

이렇게 만들어진 첫번째 전략!

 

필터 1

• PER 15 이하
• 부채비율 150% 이하
• 시가총액 1000억 이상

필터 2

• ROE 10% 이상
• 최근 3년간 적자 없는 기업
• 배당수익률 2% 이상

최종 선택

• 위 조건 만족하는 기업 중 10개 선택
• 3개월마다 포트폴리오 점검
• 조건 벗어나면 교체

 

 

 

일단 힘드니까 여기까지...